A股持續低迷,存款利率下調,閑錢放哪里?

                                        2022-05-09 18:00:00 菜鳥理財 微信號 

                                        2022年已經過去4個月了,A股還沒有迎來春天。

                                        身邊炒股的朋友紛紛吐槽:炒股虧就算了,連打新股都虧,真的是怕了怕了。

                                        玩基金的也好不到哪去,以前行情好的時候,看哪只基金都順眼都想買,現在是越買越跌,說好的定投已經堅持不下去了。

                                        投資的道理總是聽起來很簡單,低位攢籌碼然后等風來,但是做起來太難了,特別是在天天虧錢的日子里,能不割肉就已經需要極大的勇氣。

                                        資產配置的重要性就在這個時候體現出來,如果能夠配置一部分穩健產品,幫助自己穩住陣腳和心態,才能更從容等待黎明到來。

                                        今年的A股有多慘,一起來看看主要指數的表現:

                                        截至4月22日,上證指數年內-15.19%,深證成指年內-25.61%,創業板指年內-30.88%,科創50指數年內-32.62%,真是一個比一個跌得狠(數據來源wind)。

                                        同期,代表A股頭部的上證50指數年內-14.05%,代表A股胸部以上的滬深300指數年內-18.77%,代表A股腰部的中證500指數年內-21.99%,代表A股腰部以下的中證1000指數年內-26.45%(wind,截至2022/4/22)。

                                        全軍覆沒,你就說慘不慘!

                                        股市行情差,投資者的風險偏好就會迅速下降,基金發行整體遇冷。高風險的不玩了,去找低風險的避風港。

                                        今年首只公募REITs募集規模超過1500億元,創下按比例配售的新紀錄:認購1萬元只能獲配84元(證券日報,2022/4/12)。

                                        不僅僅是難搶,而且收益也在下降。

                                        就拿銀行理財來說,凈值化后不再保本保息 剛性兌付,今年1季度新發銀行理財產品凈值化占比超94%(中國銀行(601988)業理財登記中心,2022/4/24發布)。

                                        去買銀行存款總可以吧,不好意思,大額存單收益也在走低。

                                        一邊是股市繼續調整,一邊是低風險理財收益下降,今年想要安穩理財真的太難了。

                                        在投資市場的至暗時刻,有一類兼具較低風險和流動性的基金脫穎而出。

                                        據Wind數據,截至4月19日,該基金指數最大跌幅只有-0.03%,今年以來的68個交易日中,僅有10個交易日的日漲跌幅為負,超85%的交易日都是正收益。

                                        這么穩的基金指數叫什么名字呢?就是短期純債型基金指數(885062.WI)。

                                        尤其是在股市連續下挫或反復震蕩時,短債基金指數的收益優勢就更加明顯。

                                        (數據來源wind,截至2022/4/19)

                                        比如今年A股連續下挫,對比滬深300指數,截至4月19日,短債基金指數年內漲幅0.8451%,看上去漲幅不到1%,但是同期滬深300指數-16%,相差達到17%。

                                        而過去的2021年A股反復震蕩,短債基金指數全年漲幅超過3%,滬深300指數全年-5%,短債基金指數的表現同樣更出色(來源wind)。

                                        其實,短債基金的優勢不僅體現在特定的市場環境中,而且長期來看的話,也非常適合風險偏好保守、回撤容忍度低的投資者。

                                        (數據來源:wind)

                                        統計近10年最大回撤情況,滬深300和上證指數表現最好的時候在6%左右,最糟糕的時候回撤超過43%;而短債基金指數的最大回撤每年控制都相對平穩,常規情況控制在1%以內,最慘的時候也不過-1.24%(數據來源wind,截至2021年底)。

                                        如此穩定的表現,來源于短債基金的定位。

                                        短債基金是純債基金中的一種,以“短”得名,一般投資久期不超過1年,流動性可以與貨幣市場基金媲美,兼具債券基金和貨幣基金的有點。

                                        因此,短債基金也被看作是增強型貨幣基金,既可以滿足原來投資于“寶寶類”理財產品的替代需求,也很適合添加到自己的賬戶組合中,幫助我們資產配置、平衡風險。

                                        市面上的短債基金很多,據wind統計,光是今年發行的短期純債基金就有34只(截至2022/3/31),那怎么從中挑選出優秀的短債基金呢?

                                        其實,菜基之前也和大家分享過,挑選短債基金的兩點標準:大廠出品、老將管理。

                                        比如中歐穩利60天(A類:012915,C類:012916),來自實力管理人中歐基金,成立運作以來業績表現平穩。

                                        (注:來源基金定期報告,截至2021/3/31)

                                        短債的超額收益主要來源于久期、杠桿和信用策略的綜合運用,這對“掌舵手”的專業能力提出了不小的挑戰。

                                        中歐穩利60天的基金經理王慧杰專注債市研究,具有11年證券從業經驗,5年基金投資經驗。她管理的中歐短債深受機構投資者認可,機構占比高達93.95%(來源基金定期報告,截至2021年底)。

                                        與此同時,這還是一只“滾動持有型”基金,結合了定期開放基金和持有期基金的優點,兼顧了資金流動性和追求收益的特性。

                                        一方面鎖定期限相對較短,充分考慮了流動性需求;另一方面可以在一定程度上幫助大家“管住手”,避免頻繁操作贖回,也可以幫助基金經理降低規模變動帶來的流動性管理壓力、爭取更大的策略選擇空間。

                                        值得一提的是,在中歐財富APP上中歐穩利60天可以提前預約贖回操作。

                                        買入后只需要在賬戶頁面修改“到期贖回方式”,就可以提前預約下一期贖回到賬,或者自動滾入下一期,可以根據自身資金需要安排手動更改,靈活方便解決流動性擔憂。

                                        (截圖來源:中歐財富APP,更新至最新版本。)

                                        其實,面對今年這樣的行情,如果是短期不急用的閑錢,買入之后可以考慮長期拿著,長期配置也是比較好的流動性管理工具。

                                        費率方面,如果是在第三方基金銷售平臺買入中歐穩利60天,申購費率通常打1折,也就是0.02%,少數平臺購買的話,申購費率低至0.1折起,也就是最低為0.002%,買入1萬元申購費只要0.2元。滿60天之后贖回費為0。

                                        如果你正在尋找一款短債基金,可以上中歐財富APP選擇中歐穩利60天(A類:012915,C類:012916)。

                                        注:基金的過往業績并不預示其未來表現,基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證。中歐穩利60天滾動持有短債A成立于2021/08/12,截至2022/3/31,成立以來收益和基準分別為2.06%和1.57%。歷任基金經理:王慧杰(20210812-至今)。本基金業績比較基準為 中債綜合財富(1年以下)指數收益率。本基金基金合同約定了基金份額最短持有期限為60天,在最短持有期限內,您將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現的流動性約束。

                                        基金有風險,投資需謹慎。本基金為【債券型基金】,預期收益和風險水平高于【貨幣市場基金】,低于【股票型基金/混合型基金】;鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證本基金一定盈利,也不保證最低收益;鸬倪^往業績并不預示其未來表現,基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證。您在做出投資決策之前,請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產品資料概要等產品法律文件和風險揭示書,充分認識本基金的風險收益特征和產品特性,認真考慮本基金存在的各項風險因素,并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力,在了解產品情況及銷售適當性意見的基礎上,理性判斷并謹慎做出投資決策。

                                        本文首發于微信公眾號:菜鳥理財。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

                                        (責任編輯:馬金露 HF120)
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